ETF بیت کوین چیست؟ + بررسی مزایا و معایب آن

cmsadm

۱۴۰۳/۱۱/۲۸

۱۰ دقیقه

آماده‌اید دنیای پیچیده سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال را ساده‌تر کنیم؟ به دنیای هیجان‌انگیز ارزهای دیجیتال خوش آمدید، جایی که هر روز با مفاهیم جدیدی روبرو می‌شویم. یکی از این مفاهیم جذاب و در عین حال پیچیده، ETF بیت کوین است. اگر شما هم مثل بسیاری از سرمایه‌گذاران، به دنبال راهی برای ورود به بازار بیت کوین هستید، اما از پیچیدگی‌های آن می‌ترسید، این مقاله برای شما نوشته شده است. ETF بیت کوین چیست و چرا مهم است؟ برای پاسخ به این سوال، ابتدا باید بدانیم که ETF مخفف Exchange-Traded Fund به معنای صندوق قابل معامله در بورس است. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا بدون خرید مستقیم یک دارایی، در آن سرمایه‌گذاری کنند. ETF بیت کوین هم به همین شکل عمل می‌کند. با خرید سهام یک ETF بیت کوین، شما در واقع بخشی از یک سبد سرمایه‌گذاری هستید که در آن بیت کوین نگهداری می‌شود. اگر به دنبال پاسخ سوالات خود در مورد ETF بیت کوین هستید، با ما همراه باشید. در این وبلاگ، تلاش خواهیم کرد تا به زبانی ساده و روان، تمام جوانب این ابزار سرمایه‌گذاری را برای شما روشن کنیم.

همچنین بخوانید : مقایسه بیت کوین و اتریوم

منظور از ETF بیت کوین چیست؟

تعریف ETF بیت کوین

شاید بارها عبارت ETF بیت کوین به گوشتان خورده باشد. اما واقعاً این اصطلاح چه معنایی دارد و چرا اینقدر در دنیای سرمایه‌گذاری محبوب شده است؟ ETF بیت کوین نیز نوعی ETF است که سبد دارایی آن متشکل از بیت کوین یا مشتقات آن است. به عبارت ساده‌تر، شما با خرید یک واحد از ETF بیت کوین، در واقع بخشی از یک سبد بزرگ بیت کوین را خریداری می‌کنید.

صندوق ETF بیت کوین چگونه کار می‌کند؟

نحوه کار ETF بیت کوین

یک شرکت مدیریت دارایی، مجموعه‌ای از بیت کوین را خریداری کرده و آن را در یک صندوق قرار می‌دهد. سپس، سهام این صندوق را به صورت عمومی در بورس عرضه می‌کند. هر سهم این صندوق نماینده یک مقدار مشخصی از بیت کوین است. هنگامی که شما سهام یک ETF بیت کوین را خریداری می‌کنید، در واقع سهمی از آن سبد بیت کوین را خریداری کرده‌اید. به عبارت دیگر، شما به صورت غیرمستقیم مالک بخشی از بیت کوین‌هایی هستید که در صندوق نگهداری می‌شود. ETF بیت کوین یک ابزار سرمایه‌گذاری جذاب برای افرادی است که می‌خواهند در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند، اما تمایلی به انجام کارهای فنی ندارند.

انواع ای تی اف ارز دیجیتال

انواع ETF بیت کوین

ETF های بیت کوین را می‌توان به دو دسته اصلی تقسیم کرد:

1- ETF اسپات (Spot)

این نوع ETFها به صورت مستقیم از بیت کوین پشتیبانی می‌شوند. به عبارت دیگر، این صندوق‌ها بیت کوین را به صورت فیزیکی نگهداری می‌کنند و ارزش سهام آن‌ها به طور مستقیم با قیمت بیت کوین مرتبط است.

2- ETF فیوچرز (Futures)

این نوع ETFها از قراردادهای آتی بیت کوین استفاده می‌کنند. به این معنا که این صندوق‌ها به جای نگهداری بیت کوین، در بازار قراردادهای آتی بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند.

تفاوت‌های اصلی این دو نوع ETF:

روند قیمت: ETFهای اسپات به طور مستقیم از قیمت بیت کوین پیروی می‌کنند، در حالی که ETFهای فیوچرز ممکن است تحت تأثیر عوامل دیگری مانند نوسانات بازار قراردادهای آتی قرار گیرند.
هزینه‌ها: ETFهای فیوچرز معمولاً هزینه‌های بیشتری نسبت به ETFهای اسپات دارند.
تنظیم‌گری: تنظیم‌گری ETFهای اسپات سخت‌تر از ETFهای فیوچرز است و به همین دلیل، تأیید و عرضه آن‌ها در بازار زمان بیشتری می‌برد.

ETF چه تأثیری بر قیمت بیت کوین دارد؟

در حال حاضر سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید سهام یک ETF بیت کوین، به طور غیرمستقیم در بازار بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند. تاثیر ETF بر قیمت بیت کوین، مانند یک زلزله کوچک، تمام معادلات را به هم میریزد. این اتفاق تاثیرات بسیار زیادی بر قیمت بیت کوین داشته که در ادامه به مهم‌ترین آن‌ها می‌پردازیم:

1- افزایش تقاضا

یکی از مهم‌ترین تاثیرات ETF بیت کوین، افزایش تقاضا برای بیت کوین است. با ورود ETF‌ها، سرمایه‌گذاران بزرگ‌تر و موسسات مالی می‌توانند به راحتی وارد بازار بیت کوین شوند. این ورود حجم عظیمی از سرمایه را به بازار تزریق می‌کند و در نتیجه قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد.

2-کاهش نوسانات

یکی دیگر از مزایای ETF بیت کوین، کاهش نوسانات قیمتی است. در بازارهای سنتی، نوسانات قیمتی معمولاً کمتر از بازار ارزهای دیجیتال است. با ورود ETF‌ها، بخشی از نوسانات بازار بیت کوین به بازارهای سنتی منتقل می‌شود و در نتیجه نوسانات قیمتی بیت کوین کاهش می‌یابد.

3- افزایش نقد شوندگی

ETF‌ها به دلیل ماهیت معاملاتی خود، نقدشوندگی بازار بیت کوین را به شدت افزایش می‌دهند. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی و در هر زمان که بخواهند، بیت کوین خود را بفروشند و به پول نقد تبدیل کنند.

4- افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران

ETF‌ها به دلیل نظارت شدید نهادهای مالی، سطح اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار بیت کوین را افزایش می‌دهند. بسیاری از سرمایه‌گذاران به دلیل نوسانات شدید و عدم شفافیت بازار ارزهای دیجیتال، از سرمایه‌گذاری در این بازار می‌ترسیدند. اما با ورود ETF‌ها، این ترس تا حد زیادی برطرف شده است.

5- جذب سرمایه‌گذاران نهادی

ETF‌ها پل ارتباطی بین سرمایه‌گذاران خرد و سرمایه‌گذاران نهادی هستند. سرمایه‌گذاران نهادی مانند صندوق‌های بازنشستگی و شرکت‌های بیمه، به دلیل مقررات سختگیرانه، امکان سرمایه‌گذاری مستقیم در ارزهای دیجیتال را ندارند. اما با وجود ETF‌ها، این سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی در بازار بیت کوین حضور پیدا کنند.

اگرچه به طور کلی، ETF‌ها تاثیر مثبتی بر قیمت بیت کوین دارند، اما این به معنای آن نیست که قیمت بیت کوین همیشه با ورود ETF‌ها افزایش می‌یابد. عوامل دیگری مانند شرایط اقتصادی کلان، رویدادهای سیاسی و تکنولوژی‌های جدید نیز بر قیمت بیت کوین تاثیرگذار هستند.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین

ETF بیت کوین، یک ابزار سرمایه‌گذاری نوین است که می‌تواند فرصت‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند. با این حال، مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، ریسک‌های خاص خود را نیز به همراه دارد. بنابراین، قبل از تصمیم‌گیری، به دقت همه جوانب را بررسی کنید.

مزایای سرمایه گذاری در EFT بیت کوین

سرمایه‌گذاری آسان‌تر: یکی از بزرگترین مزایای ETF بیت کوین، سهولت سرمایه‌گذاری است. برای خرید سهام یک ETF بیت کوین، تنها به یک حساب کاربری در یک کارگزاری نیاز دارید، در حالی که خرید مستقیم بیت کوین مستلزم گذراندن مراحل پیچیده‌تری است.
تنوع‌پذیری پرتفولیو: با اضافه کردن ETF بیت کوین به پرتفولیوی خود، می‌توانید تنوع بیشتری به سرمایه‌گذاری‌هایتان ببخشید و ریسک ناشی از نوسانات شدید قیمت بیت کوین را کاهش دهید.
نظارت و شفافیت: ETF‌ها تحت نظارت دقیق نهادهای نظارتی هستند و ملزم به ارائه گزارش‌های مالی منظم هستند. این امر باعث افزایش شفافیت و کاهش ریسک کلاهبرداری می‌شود.
معامله آسان: سهام ETF بیت کوین را می‌توان مانند هر سهام دیگری در بازار بورس به راحتی خرید و فروش کرد.
دسترسی به سرمایه‌گذاران کوچک: ETF بیت کوین به سرمایه‌گذاران خرد این امکان را می‌دهد تا با مبالغ کم نیز در بازار بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند.

معایب سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین

هزینه‌های بیشتر: سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین معمولاً با هزینه‌هایی مانند هزینه مدیریت، هزینه کارگزاری و مالیات همراه است که می‌تواند سود حاصل از سرمایه‌گذاری را کاهش دهد.
عدم کنترل مستقیم: با سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین، شما مالک مستقیم بیت کوین نیستید و کنترلی بر آن ندارید.
ریسک‌های بازار: ETF بیت کوین نیز مانند سایر دارایی‌های مالی، تحت تأثیر نوسانات بازار قرار دارد و ممکن است ارزش آن کاهش یابد.
محدودیت‌های قانونی: قوانین و مقررات مربوط به ETF بیت کوین در کشورهای مختلف متفاوت است و ممکن است محدودیت‌هایی برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها وجود داشته باشد.

چرا تایید ETF بیت کوین برای سرمایه‌گذاران اهمیت بسیاری دارد؟

زمانی که یک محصول مالی جدید توسط نهادهای نظارتی تایید می‌شود، این نشان می‌دهد که این محصول از نظر قانونی و مالی قابل اعتماد است. نتیجه‌گیری تایید ETF بیت کوین، می‌تواند تحولی عظیم در دنیای ارزهای دیجیتال ایجاد کند. این رویداد می‌تواند باعث افزایش دسترسی، کاهش ریسک، افزایش نقدشوندگی، شفافیت بیشتر و جذب سرمایه‌گذاران نهادی به بازار بیت کوین شود. در نهایت، تایید ETF بیت کوین می‌تواند به تثبیت جایگاه بیت کوین به عنوان یک دارایی سرمایه‌ای قابل اعتماد کمک کند.

طبق آمار منتشر شده از سایت etf.com :

The first bitcoin ETF to trade on an exchange is the ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), which made its debut on October 19, 2021.

اولین ETF بیت کوین که در یک صرافی معامله شدد، ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) است که در 19 اکتبر 2021 شروع به کار کرد.

نتیجه گیری

ETF بیت کوین، به عنوان یک ابزار مالی نوین، فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدیدی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده است. با این حال، سرمایه‌گذاری در این بازار همچنان با ریسک‌های قابل توجهی همراه است. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید با آگاهی کامل از مزایا و معایب ETF بیت کوین و با مشورت با مشاوران مالی، تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را اتخاذ کنند.

سوالات متداول

1- آیا سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین امن است؟

امنیت سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین به عوامل مختلفی از جمله اعتبار شرکت مدیریت‌کننده صندوق، نظارت نهادهای نظارتی و ریسک‌های ذاتی بازار ارزهای دیجیتال بستگی دارد.

2- آیا ETF بیت کوین در ایران قابل معامله است؟

در حال حاضر، ETF بیت کوین به صورت مستقیم در ایران قابل معامله نیست. اما با توجه به رشد بازار ارزهای دیجیتال، ممکن است در آینده نزدیک شاهد عرضه ETF بیت کوین در بازار سرمایه ایران باشیم.